Abstract： In today's social life， financial engineering has become inpspensable and has become a pscipline that specifically addresses financial issues. It not only has more and more profound influence on today's social life， but also brings essential opportunities and challenges to the market. This paper starts with the status quo of financial engineering in the excessive dependence on historical data of exchange rate risk management. It analyzes a series of currently existing loopholes， such as the lack of effective prevention of risks with very small probability but real existence， and analyzes financial engineering in actual management and application. Financial engineering has a far-reaching impact on exchange rate risk. It hopes that this article can provide some suggestions for those who are related to this profession and provide some reference opinions for the current financial circle.

Key words： financial engineering；exchange rate risk；low probability events；management

中图分类号：F830.7 文献标识码：A 文章编号：
1006-4311（2018）18-0034-02

0 引言

当今是一个经济全球化的社会，国与国之间的经济贸易往来的程度呈现上升的趋势。可能，目前社会所宣扬的经济近况是积极的、对世界各国都是有好处的，但不少大家平时的老百姓或者说是股市圈的朋友内心都很了解，金融工程的推行成效对于汇率风险的影响还是飘忽不定的。譬如说中国的股票市场是及其不稳定的，涨、跌只是一眨眼的功夫。虽然在管理风险上最可行、最现实的方法就是金融工程，但在实质的经济市场中，金融工程的应用与管理还是存在着很大的弊病与局限。因此，大家需要对市场进行实质的考察、剖析，提升金融工程在实质日常、政治格局上的应用水平，加强对金融工程的人才培养，促进国内在世界经济上的地位。

1 汇率风险管理在金融工程中的近况

1.1 金融工程在汇率风险管理中过于依靠历史数据

当今，国内的金融工程中的汇率风险管理有一个很致命的缺点，并且没办法在短期内改变，这就是大家目前非常大一部分金融机构在汇率风险管理中太过于依靠历史数据。换言之，金融工程中，非常大一部分的汇率数据应用管理都是以历史汇率为基础的，并以目前经济趋势与走向来估计目前的汇率风险和应付此风险的对策与策略。虽然在评估风险时，所需要的理论支持非常大一部分源自金融工程，但在汇率风险管理应用中却一直以历史数据作为基础，在此基础上来干别的事。一旦历史数据不准确或者是出现不全方位、造假等状况，这就致使了金融工程在实质应用方面会遭遇巨大的困难甚至或许会出现恐慌。举一个简单点的例子，一个企业做今年的预算，但使用去年因意料之外而产生的错误数据，非常明显，去年的经济水平和今年的没可比性，同时沿用错误的数据而整理出来的预算明显就是不对的，这会误导整个企业的走向和目?恕Ｊ?据用方面的要紧表现之一是历史数据只能代表历史，不可以代表目前，其历史数据已经没办法融入目前的社会，最多只能当作参考而不是作为基础、依据来用。但，当下不少金融机构所看重的依旧是历史数据，并以此为基础来打造相应的管理软件。这是巨大的弊病。

1.2 对于一些发生概率极小的事件缺少风险意识

在金融工程对汇率风险管理中的用法及应用中，不少发生概率及其小的事件甚至说还没有发生却有这个隐患的事件总是最为致命。就拿之前发生的金融危机和次贷危机来讲，就是由于金融工程中的有关职员缺少对小概率事件的看重程度，忽略了这类看上去不可能发生或者说是看上去对金融没影响的事件，而致使了全球范围的“恐怖事件”。好比说是压死骆驼的最后一根稻草。因此，在金融工程对汇率风险管理中任何一件细微的事件都要引起有关职员足够的看重，每一件可能发生的事件都要被加以关注，如此，才能有效的减少汇率风险。

1.3 没办法有效的应付系统风险 虽然金融工程在汇率风险方面存在很多的漏洞，但金融工程在预防和避免汇率风险方面有着尤为重要有哪些用途，是其他的系统所没办法做到的。但，前面说到的风险一旦发生，金融工程所能做的就很有限了，甚至是束手无策的地步。就好比，在股市中，一旦通货膨胀渗透到每个层面，那样金融工程可以说是毫无方法，只能任其发生，如企业破产、公司停运、工厂破产。在这类问题不可回避的状况下，经济动荡紧急，汇率会为此而发生非常大的变化，而汇率的这类变化则会致使整个市场的不稳定，致使社会的不安定，失业率上升，甚至有的人还为此自杀付出宝贵的生命。此时，金融工程本身所具备的优势及用途就没办法发挥出来，假设如此持续的时间长了，那样整个金融界可能都将面临瘫痪的危险。因此，金融界的有关工作者需要持续的去提升应付如此的危机事件的能力才能保证金融的平稳发展与汇率管理的稳定性。

2 金融工程在汇率风险中的应用

2.1 形成一个适当的对于汇率风险的管理策略

经济全球化背景下，经济社会飞速发展，各行各业的角逐也是愈加激烈。为了市场秩序的稳定、汇率的稳定、社会的安定，金融工程需要持续的对自己进行总结、剖析，不断革新，不断对系统进行升级。改变大家的思维方法和经济理念也是一个可行的方法，投资者的正确判断、海外一流的金融管理体系与理念，结合国内自己的市场规律，形成一个合适国内金融进步的汇率风险管理方法。走出一个具备中国特点的金融体系，使国内在世界舞台上更具影响力。

2.2 提升金融工程在实质管理中的应用力度

提升金融工程在实质应用中的力度是一个很有效也是很可行的办法。对于金融工程在实质管理中出现的很多风险与问题，有关机构与单位需要拟定相应的对策来提升金融工程的管理应用力度。将扩大力度后的金融工程应用在汇率风险管理中以迎合当今年代金融界的进步需要。在实质的汇率风险管理中，投资者们总是会出现对汇率风险不够看重的状况。这就好比一辆车，最重要的部分――发动机有哪些用途，金融企业的根本推进力就是金融工程。显而易见，当今不少金融机构及单位都已经制定了相应的金融目的，构建了相应的金融体系建，并使全球化、市场化的经济结构不断融入社会的每个部分。在这种环境之下，加强金融工程在实质管理中的应用力度对与经济社会的进步和提升国内应付汇率风险的能力有着极其要紧的意义。

2.3 拓宽应用范围

为了健全金融工程在汇率风险管理中的应用方案，拓宽其应用范围也是一个尤为重要的办法。在国内目前社会金融范围中，金融工程的应用范围还是太过于狭隘，只限于价格、投资、汇率等方面的封控，狭隘的应用范围，致使其应用结果极其不理想。因此，扩大金融工程的应用范围，加强金融工程对各行各业的有机渗透是很必要的。这关系到金融风险的防控、各类金融管理体系的升级、风险的评估方法等方面。在汇率风险管理中，以外汇期货为基础，套期保值为办法，可以有效达成减少外汇风险保障国内基本利益的目的。再如，商品方面，一个企业的成功就依靠其在商品方面下的功夫，商品的好坏决定企业成败，而每个企业的成败决定了整个经济的走向，同时又决定了汇率的走向，环环相扣，每一环都是尤为重要的，不可忽视的。如此，企业只有拓宽其应用范围，广泛采集用户需要并满足用户需要，如此才能保证自己不被淘汰。当然，如此类似的道理也适用于金融工程。

范围越广，数据就越全方位了，虽然工作量增加了，但其成效更是成倍的增长。除此之外，范围的拓展结合了当今的经济形势，愈加全方位的剖析了汇率风险，为金融工程和国民经济的平稳发展提供了必要的支撑。

2.4 改革革新推进管理技术的进步

改革革新是进步的必要条件。传统的风险管理手段有着很大的局限性与滞后性，当出现金融问题时，传统的系统没办法准时的获得目前市场的实时信息并对其进行必要的剖析，为此，国内金融工程也需要对管理技术持续的改革、持续的革新以适应经济全球化的进步。提升汇率管理的科学性，推进汇率管理的革新性，引进海外出色管理策略、结合自己进步条件，使一流的管理渗透到经济的每一层，如此，才能推进国内金融经济与汇率的稳定性。十八大以来，国内政府大力倡导“大众革新”，从革新的每个层面提出需要，给予相应的扶持。金融工程自己更需高举改革革新的大旗，结合国内金融实践，冲在金融改革革新的前线。无论是技术革新还是理论革新，亦或是应用革新都将是金融工程达成革新，完成中国特点蜕变势必路径。同样，结合当下技术革新，不断提升自己硬件基础设施与前沿技术的结合度以提升汇率风险管理能力也是势必选择。

3 金融工程的剖析

金融工程的应用可以明显减少汇率风险并提升相应管理水平。突发性是汇率风险的一大非常致命特点，尽管金融工程在面对这类突发状况时响应速度相对迟滞，但大体上来讲，但其在有效预防突发状况并在突发状况发生时有效联动相应金融机构进行处置应付方面是可以发挥积极推动作用的。金融工程相较于其他基础学科还有不少不足之处，应用及革新还有待不断提升。整体提升金融工程在相应范围的广泛应用势必会对国内金融的稳健进步发挥积极推动作用。

4 总结

金融工程在金融管理及决策?I域中的优势很突出，然而，它的不足之处也是很明显。金融范围中的有关职员需要结合当今全球经济未来发展趋势，从容面对其汇率风险管理，以革新的办法灵活应付将要出现的问题。内部管理力度也是尤为重要的一个方面，改变企业经营模式，提升金融工程的应用力度，加强金融机构间的合作，减少汇率风险，提升外汇储存水平。金融工程本身作为解决金融问题、指导金融进步的理论学科，不断加大其理论革新，不断提升理论与实践的结合力度是势必选择。