1、引言
证券企业的业务特征，使得证券公司面临的风险愈加复杂和很难把握，特别是其证券自营业务，风险十分高。在2013年8月发生的光大证券“乌龙指”事件，便是因为其自营业务操作不善致使的，从侧面也反映出其内部控制存在缺点。在国内的证券行业，光大证券算比较大的公司，2011年至2013年的监管分类评级均为AA级，其合规管理及封控能力在行业中处于领先地位，内部控制尚且这样的不完善，其他一些中小证券企业的内部控制同样存在很多问题。这样来看，证券企业的内部控制有待继续加大，以预防此类事件的第三出现。其次，加大证券企业的内部控制可以减少企业的经营风险，增强抗风险能力。本文基于对现在国内证券公司内部控制存在的问题进行剖析，提出相应的改进手段。
2、证券公司内部控制存在的问题
（一）内部控制规范不规范，实行不到位
内部控制是指企业为合理保证其营运管理合法合规、资产安全、财务报告及有关信息真实完整，提升经营效率和成效，促进其达成进步策略目的等，进而在公司内部采取的自我调整、约束、规划、评价与控制的一系列办法、方法和手段的总称，可以分为内部会计控制和内部管理控制两方面。对于证券公司来讲，因为其行业业务特点，可能因为在营运管理等方面一点的失误，就会致使证券公司巨大的损失，因此内部管理控制非常重要。虽然国内大部分证券公司都在不同程度上打造了相应内部控制，但内部控制机制还非常不完善，特别是一些中小规模的证券公司，无论是内部控制的组织体系，还是其内部控制规范体系都较为粗放，尚未形成完整的机制，且常见存在实践性、操作性不强问题。有些证券公司即便拟定了系列内部控制规范，但落实实行不到位，没真的发挥内部控制应有些用途。
（二）治理结构上存在缺点
治理结构是影响证券公司内部控制的要紧原因，假如企业的治理结构不健全，对于内部控制将产生很不利的影响，减弱内部控制的成效。伴随现代企业的不断进步，企业的营运管理由职业经理人代替，经营者不再是企业的所有者，这就出现了所谓的代理问题，经理人为了自己利益的最大化可能损害公司所有者的利益，出现“道德风险”、“逆向选择”等问题。
证券公司治理结构一般由股东大会、董事会、监事会和经理层构成，这类机构的设立应该起到互相监督、制约有哪些用途，虽然在国内证券企业的治理结构中，这类机构都有设立，但因为国内市场进步不够成熟，机构的设立存在流于形式，未能有效发挥其应有些用途。公司决策的部门与经营的部门没严格分开，未能起到相互制约有哪些用途，权利与责任存在交叉的现象，导致公司运行的低效率，紧急的影响到公司内部控制的成效。证券公司中一股独大现象也十分的明显，决策由大股东一人说了算，但大股东总是并不知道公司业务实质的情况，容易导致决策失误。大股东为了我们的利益，操纵证券企业的各种经营活动，损害中小股东的利益现象也常有发生。除此之外，公司治理结构中的监事会也没非常不错的发挥其用途。证监会引入的独立董事规范也只不过一个形式，上市公司聘请的外部独立董事完全起不到应有些用途，基本就是走走形式，拿钱不干事的。可见证券公司治理结构还非常不完善。
（三）对内部控制看重程度不够，风险管理机制不健全，与业务进步不相适应
虽然近年来外部监管不断推出各项政策法规，尤其是2014年4月25日中证协发布推行了《证券公司全方位风险管理规范》及《证券公司流动性风险管理引导》，证券公司内部也逐步打造完善风险内控组织和规范，以此来规范各项经营活动。但因为多数证券公司起步较晚，对内部控制用途的看重程度仍然不够。公司对高管职员未能打造起有效的约束机制，高管职员行为常常凌驾于审计、封控等风险管理专业委员会之上，各专业委员会很难发挥封控用途；另外，现在证券企业的风险管理方法落后，主要依赖定性剖析，定量剖析不足，加之证券企业的风险管理工作需要高素质的复合型人才，只有那些既懂技术又懂业务的人才能有效的把各项风险管理专业技术融入到各项业务活动中去，因为包含薪资待遇在内的各类体制、机制方面是什么原因，现在各家公司都比较缺少这方面的人才。伴随证券行业革新业务的拓展，证券公司自营业务投资品种不断扩大，筹资类业务规模持续增加，商品结构的复杂程度愈加高，买卖对手在各业务条线的参与度愈加广，使得各类风险对证券企业的影响成倍放大，对证券公司内部控制和风险管理能力提出了更高需要。
3、提升证券公司内部控制的方案
（一）规范内部控制规范体系，健全会计系统和财务管理控制，完善内部控制评估
内部控制建设包含设计和运行两方面，其内容涵盖事前防范、事中控制及事后监督等等。
证券公司应持续健全内部会计控制和管理控制的规范体系，并强调落实实行。在会计系统和财务管理控制方面，严格根据《企业会计准则》等法律法规，打造完善公司自己会计规范、核算方法等系列内部会计管理规范体系，并有效实行。加大资金控制及授权审批管理，重视表外业务、资产负债管理，做好资金流动性及应对管理，严防重大流动性风险事件。在企业的内部管理控制方面，要合理设置职能部门，明确各部门的职责，打造健全的职能离别体系。充分考虑公司内部不兼容职务与相互离别的制衡需要，形成内部相互制约、相互监督的格局。打造严密有效的三道业务监控防线，对于一些要紧业务职位，推行职位双人、双职、双责，并加大单人单岗业务监控，防止出现光大“乌龙指”这种重大操作风险事件。
证券公司内部控制还应加大事后监督，推行有效的内部审计。在内部控制中，事后监督是必不可少的一个环节。在每一个会计期间或者每项重大经济活动完成之后，内审部门都需要根据监督程序，审计各项经营活动，准时发现内部控制中存在的问题与薄弱环节。在公司打造畅通有效的信息交流途径，各业务机构、职能部门应准时反馈经济活动信息。通过以上手段，既保证了营运管理目的的适合性，也可依据经营中反馈的实质信息，准时的采取调整手段，以确保企业的营运管理更为科学、合理、有效。除此之外，公司还应将业务机构的内部管理控制与其营业额考核指标进行联系，确保内部控制的有效性。 证券公司应完善内部控制评价机制。打造完善公司内部控制体系是一个渐进的过程，通过打造其内部控制评价体系，不断进行内部控制自我评价和改进，对内部控制运行状况和成效进行客观评估，并依据状况的变化和出现的问题对相应的内部控制做出准时修正，才能逐步健全行之有效的内部控制体系。
（二）加大公司治理结构建设
法人治理结构的健全是证券公司内控机制的基础。证券公司法人治理结构包含科学的决策程序与议事规则，高效、严谨的业务运作系统，完善、有效的内部监督和反馈系统，与有效的勉励约束机制。证券公司应严格根据《证券法》、《证券公司管理方法》等的规定，股东大会、董事会、监事会和经理层应各司其职，形成严格意义上决策、实行、监督相互制衡机制。既要防止一股独大，又要防止内部人控制。
第一，打造对经理职员的勉励与约束机制，调动经理职员的工作积极性，勉励可以从期权奖励等入手，降低现金奖励，把企业的进步和经理职员的利益紧密的联系在一块，对于企业的营业额没达到预定的目的状况，经理职员应遭到相应的处罚。第二，切实保障公司监事会的有效履职，监事会的职责是监督整个企业的治理层，约束大股东和高管的自利行为，并对借助职权为别人或者自己谋利的行为给予重点监督，充分发挥其监督职能。
同时，证券公司还应加大职员执业行为的内部监督。因为业务拓展需要，证券公司高管及证券从业职员可能学会上市公司尚未披露的重大事件等敏锐信息，高管及证券从业职员可能存在借助内幕信息、违规从事证券投资活动等行为。因此，证券公司需要加大对职员执业行为监督，做好利益冲突管理，打造有效的隔离墙，杜绝利益输送及损害投资者行为。
（三）树立全方位风险管理理念，提升风险管理能力
风险的控制需要通过严密的内控体系达成。伴随证券行业革新的不断深入，证券行业的革新进步在历程了商品革新、一般业务模式革新、功能革新后已经渐渐过渡到基础规范和构造体系革新，随着革新业务的拓展，证券企业的风险也日益复杂化，为了可以在激烈的市场角逐中存活进步，证券公司也亟须提升风险管理的能力。根据中证协发（2014）36号《证券公司券面风险管理规范》及《证券公司流动性风险管理引导》需要，第一，在公司自上而下加大风险管理文化建设，树立全方位风险管理理念。第二，打造完善风险管理组织体和规范体系，明确董事会、经理层、各部门及分支机构履行全方位风险管理的具体职责、程序及报告路径，打造与风险管理成效挂钩的绩效考核及责任追究机制，保障全方位风险管理的有效性。第三，打造科学的风险管理办法，打造起适合的风险指标体系，加大风险量化管理。不断提升公司风险辨别、剖析、评估、监测与控制的能力，确保公司所面临的风险在可测、可控、可承受范围内。第四，加大人才队伍建设，引进高素质的尤其是拥有风险量化管理经验的复合型人才。第五，证券公司还应当通过评估、稽核、检查等方法保证风险管理规范的贯彻落实。
4、结束语
在证券市场瞬息万变的状况下，证券企业的内部控制看上去极为要紧，只有完善的内部控制才大概较好的应付危机，解决风险。特别是在国内金融市场渐渐开放的状况下，当地的证券公司面临着海外一些资本雄厚、营运管理一流的跨国金融企业的挑战，证券公司只须持续的提升自己的业务水平，强化内部控制，才可以从容的应付海外证券企业的挑战。本文主如果在证券公司内部规范建设、治理结构健全与风险管理方面进行剖析，内部控制还有不少值得关注的问题需要证券公司去解决。
